SignalPlus波动率专栏(20240216)：BTC上行势能衰弱，ETH接力继续突破

昨日（15 FEB）美国 1 月零售销售月率录得-0.8% ，低于预期的-0.1% ，数据公布后十年期美债收益率一度下破 4.2% ，但随后有所回升，现报 4.267% ，对利率政策更敏感的两年期收益率重回 4.6% 上方，报 4.607% 。纳指/标普/道指分别收涨 0.3% /0.58% /0.91% 。

尽管此前芝加哥联储主席古尔斯比在 1 月份大超预期的 CPI 数值出来后安抚了市场的情绪，但据金十报道，昨日亚特兰大联储主席博斯蒂克在谈话中表示，由于美国劳动力市场和经济仍然强劲，美联储可能并不急于降息，并警告说，目前尚不清楚通胀是否会向美联储 2% 的目标迈进，他的预期是，通胀率将继续下降，但要比市场押注暗示的速度慢。

Source: SignalPlus, Economic Calendar

Source: Binance & TradingView

数字货币方面，市场对 BTC 的看涨情绪在来到 52000 美元关口附近后快速衰弱，过去 24 小时价格维持小幅震荡（-0.08% ），使得包括 ETH 在内的期权隐含波动率曲面走陡，前端下跌 1.5-2.5% Vol 左右，从交易分布能观察到 23 FEB 52000 vs 48000 Put Spread 的博弈，卖压略胜一筹，同时远端仍有以 29 MAR 24 65000 vs 75000 Call Spread 为代表的大宗看涨策略建仓（720 BTC per leg）。另一方面，ETH 的上行势能还在延续，日内收涨至 2819.22 （+ 1.53% ）, 23 FEB 2300/2500 和 1 MAR 2650 附近出现大量平仓看涨实值期权的止损单。

Source: Deribit （截至 15 FEB 16: 00 UTC+ 8）

Source: SignalPlus

Source: SignalPlus

Data Source: Deribit，ETH 短期出现大量实值期权止损单

Data Source: Deribit

Source: Deribit Block Trade

Source: Deribit Block Trade