盘点尚未发币的3个DeFi新项目：有哪些创新之处？

原文作者：Alex Larkin

原文 编译：深潮 TechFlow

在上周的 Meme 引起轰动之后，本文想带您回到一些基本面优秀的项目，其中包括 TapiocaDAO、Infinity Pools、GammaSwap，这些项目的代币目前均还未发布。加密分析师 Alex 认为它们项目前途光明，并且将于今年内进入市场。接下来我们将详细了解这些项目的创新之处以及其团队的背景和经验。

项目 1 ：TapiocaDAO

Tapioca 是一个全链货币市场，用户将能够借贷 DeFi 中一些最重要的资产，包括 ETH、stETH、BNB、MATIC、AVAX 甚至 GLP 等。

它真正关键创新在于，用户可以在任何网络上存入上述任何一种资产，然后在任何他们喜欢的地方借出。

Tapioca 是为了创造价值而获得价值的，因此 Tapioca 推出了 oTokens 的第一个真正用例。

oTokens (oTAP) 是一种期权代币，可以让您以折扣的价格购买 TAP 代币，相比于市场上的公开交易价格更便宜。这样一来，用户将根据他们存入的资产量和存入时间获得 oTAP 代币。

为什么我们看好 Tapioca：

1. 在我们看来，LayerZero 是未来。

2. 创新的货币市场只是 Tapioca 的开始……

3. DeFi 中增长最快的社区

4. Bentobox v2 商业许可创建了护城河。

5. 一个真正具有创新性和前瞻性思维的团队。

6. USD 0 是一个被完全支持的抵押债务头寸 (CDP) 稳定币，不会依赖于 TAP 激励来维持锚定。

7. TAP 锁定以调整长期价值投资者。

8. 没有传统的风险投资，全部是 DeFi 原生投资者。

9. Pearl Club NFT 的加持。

项目 2 ：Infinity Pools

如果说有交易所提供高达 10, 000 倍的杠杆，无强制平仓，可以交易任何代币，这听起来像是骗局，是吗？

其实，这并不是骗局，但用词确实引起了你的注意。当你深入了解 Infinity Pools 后，就开始有些合理了。

高达 10, 000 倍的杠杆 - 为什么有人需要这么高的杠杆？那些希望投机低 Delta 货币对（例如 外汇、稳定币货币对、利率互换等）的人可能会寻求 100-1, 000 倍（或更多）的杠杆。

Infinity Pools 使用了 Uniswap v3 的集中流动性，允许用户获得对任何具有流动性的资产的杠杆敞口。

当然，用户必须提前提供资金来使用杠杆，类似于保证金头寸，并且如果交易逆势，他们将会失去他们的资金。这在技术上不是清算，因为不需要重新购买或出售资产以偿还不良债务。这更像是一种自动还款，一旦头寸超出盈利区间，就会从交易员那里自动还给 LP。

是否有空投？目前还没有空投的迹象。话虽如此，但据我们了解，测试网应该会在 Q2 末上线，所以我们建议进入他们的 Discord。

为什么我们看好这个项目？

1. 我们看好创新产品。

2. 该团队有过成功的产品，如 Lemma Finance。

3. 建立在集中流动性之上的项目将占据主导地位。

4. 当前的杠杆协议受制于流动性的深度，Infinity Pools 使用现有的 Uni v3 流动性，使其更加资本高效。

5. 独特的高杠杆模式。

6. 它为许多用例打开了大门，例如利率互换甚至外汇市场。

项目 3 ：GammaSwap

DeFi 中存在一个长久的问题，那些为去中心化交易所（AMM）提供流动性的人并不赚钱。但是，那些费用去哪里了？

是的，看着 LP 提供者似乎能赚取不少的费用。每当两种资产之间进行交易时，就会收取交易费用，并按照他们在池中的比例分配给所有参与者。

问题是，加密货币非常不稳定。当代币成上涨趋势时，裸持基础资产对 LP 提供者来说更有利。直到现在，提供流动性都是不可持续的，因为不赚钱。

GammaSwap 提出了解决方案。

通过 GammaSwap，那些提供流动性的人可以对冲他们预期的无常损失。

怎么做？

LP 想要高交易量（大量交易费用），低波动性（两个资产之间的价格不要相差太远）。

以 ETH 和 USDC 为例，使用 GammaSwap，如果你预计会出现波动期，想要进行对冲，你可以使用 GammaSwap 来有效地借更多的 LP 代币，将其分解成基础的 ETH 和 USDC 资产，并捕捉价格向上或向下的趋势。

这样，尽管你的 LP 头寸消耗了大量 IL，但在短时间内持有 ETH 或 USDC，从而抵消了 IL，赚了钱。

简而言之，GammaSwap 是一个允许 LP 赚取额外收益的 DEX。收益来自那些希望在底层 LP 资产之间的波动性上投机的人。如果交易者预计你的 LP 头寸会出现波动，他们可以在 GammaSwap 上借用你的 LP，并为此支付费用。

或者，你可以借用你的 LP 头寸并对冲你自己的 IL。

为什么我们看好 GammaSwap？

• 我们看好创新，而且这还不是 GammaSwap 的最终产品。

• GMX 团队中有很多人是 GammaSwap 的投资者。

• GS 代币将从 GMX 中汲取灵感，取其精华，去其糟粕。