在币圈如何更好止盈止损？

如何更好止盈止损？ 

送大家24字箴言： 学会空仓 对照轮回 看懂宏观 定期检查 遵守原则 技术指导

一、学会空仓 

我把空仓放在了第一位，技术放在了最后一位，是因为我觉得不管是止盈还是止损，都是一个对人性考验大于技术操作的事情。 二级交易市场一直有这么一句话：会买的是徒弟，会卖的是师傅，会空仓的才是大师。

什么意思？ 

 二级市场，熊市较为牛市，特点更明显，更容易分辨出来。 要找到合适的买点是最基础的，你只用弄懂投资逻辑，选币的知识要点，然后在熊市底部进行布局，这些都是可以训练的，难度我认为并不大，只是时间的堆积而已，所以这样的人称为徒弟；

但是，牛市顶点其实不好分辨，好的点位入场后，在人声鼎沸的时候，Fomo情绪浓厚，这个时候还能保持情形的头脑，卖点也掌握得比较好的，这个难度要大得多，这些人可以称之为师傅； 那最后那句话会空仓的才是大师，很多人无法理解：空仓其实是交易的一部分这句话，当然空仓也是交易当中最难学的一部分，

很多人习惯了每天交易每天赚钱，尤其是在漫漫熊市中，很多人忍受不了空仓不交易的难受，就会生出既然做多不合适、不如做空搞点钱的想法。 殊不知，机会不是每时每刻都有，没有机会的时候，或者在机会还不够成熟的时候，我们就要学会空仓。学会空仓，是对抗人性贪婪的最高境界，必定是大师了。

二、宏观经济和流动性 

 我们看宏观经济到底是在看什么？ 金融行业玩的是预期，美联储，非农数据，这一切宏观数据参考的核心指标只有一个：那就是流动性！ 流动性代表了对未来更好或者更坏的预期，换句话说，就是市场钱越来越多，还是越来越少。 流动性，是一切资本市场的源头所在。

比如美国20年由于疫情原因，刺激经济，但GDP增速过低，M2增速远超GDP增速，也就是广义货币增速过快，导致高通胀，流动性过剩，大家手上大把资金不知道投么，所以 #BTC 上涨，市场开始进入牛市。 同理，加息缩表，流动性收紧后，大家购买风险资产的欲望就不会那么强，市场就会转熊。

这一点很重要。任何资本市场都逃不过宏观经济，他走不出独立行情，我们需要用这个参照物来观察，一旦流动性开始枯竭，牛市一般就很难持续太久，一旦流动性又开始变好，则预示未来会有更好的行情。 所以大方向来讲，止盈和止损宏观面是基础，是奠定未来方向的一个基准点。

三、币圈牛熊轮回 

币圈过去是比特币减半周期来驱动牛熊，前面十几年的参照4年一个周期，其基本特点是，牛市在减半之前启动，绝大部分时间是下跌和横盘，极少时间完成狂暴式的拉盘。 所以我们大概可以从这个趋势里，判断我们所处的阶段，虽然目前参照时间太短，而且整体环境变化较大，变量较多，

但是牛熊轮回一定是不变的规律。 实现较好的止盈，在上涨了几年后，就一定要更多的注意风险，而不是关注Fomo和情绪。每当人声鼎沸，价格从熊市上去了五倍甚至十倍的时候，你就可以开始考虑止盈。 这个时候，是最需要和我们人性贪婪抗衡的阶段。如果实在怕踏空，可以分批止盈，或者最简单止盈一半。

四、基本面 

 这里的基本面，我分两个逻辑来说， 1，大的基本面：指的是可以影响整个行业的赛道。 比如DeFi本质也是个杠杆放大器，资产通过抵押获得其他资产去参与市场，市场热度高的情况下可以一直循环下去，让杠杆一直放大，比如抵押ETH借出稳定币，再用稳定币购买ETH，再去抵押借出稳定币

因此可以关注各个DeFi协议的数据非常有必要，一旦行情暴跌，大量抵押品将被清算抛售，导致更大的价格下跌，从而又带来更大的抵押品清算。 所以预见这些后果后，你就要去设置好自己的止损点，不要抱有幻想。

2，小的基本面，则是具体到你投资的项目。 

比如你投资了某个币，就一定要关注一些基本消息，比如推特，你得知道这个项目现在发生了什么、以及未来会发生什么，以及竞争对手的情况，这点非常重要。 举个例子，就是staking流动性板块，当年这个板块中fis和LDO的基本面最好，但后面LDO的数据爆发了，

Lido形成了领域垄断，fis很难在ETH质押上有机会，尽管fis本身没有做错什么，但它对手彻底超越它了，此时fis就没有继续持有的理由了。 这个时候，哪怕是亏损，也要及时止损掉，换其他品种，即一个项目的成功除了自身的原因，还有来自市场竞争对手的动态博弈。你的止盈止损点，就不能只考虑单方面因素。

五、培养一个定期检查投资组合的习惯 

好的止盈源自于：自己在投资过程种的不断反思，建议大家，每个月都重新评估一下自己的持仓组合，问自己：我为什么持有这个Token，如果我没有持有，我现在还会买他吗？ 如果你通过分析，觉得你不会买，那可能哪怕你是亏损，也应该做到毫不留情的止盈或者止损。

六、技术面 

当然，如果能两者结合使用，会把止盈这件事做得更加细腻。 对于完全没有技术基础的新手，最简单的就是二分之一止盈法，即盈利的一半作为止盈点，一旦回调、利润缩水一半则止盈卖出。它虽然很粗糙，但是对技术没有任何要求，简单实用。可以避免很多把大幅盈利的单最终拿成亏损的情况。

止损法则： 对于有一定技术基础的交易者，可以选择有效跌破支撑位来进行止损。 对于没有技术基础的新手，关键位置（支撑位、突破点）的开仓选择3个点止损，其他位置的开仓最多选择5个点止损。也就是说，"夹缝交易法则"的单笔允许最大亏损为5个点。

对于新手来说，如果你要在交易上做止损，交易法则甚至可以简单到一句话：最多单币持仓1/3，二分之一止盈法，最多5个点止损。如此，其实可以避免大部分的惨烈下跌！

总结：  

止损或者止盈，一定不是一个简单的决策，很多简单的行为后面，是复杂的决策机制。 今天这个问题比较典型，我聊的比较多，但是实际上，归纳总结还是一点：止盈止损不可能有一个确定的指标，市场永远是动态发展的。你要直面自己贪婪的人性。 不要暴涨就忘了一切风险，暴跌就自我洗脑麻痹。

最后不要幻想你可以买在低点，卖在高点，你需要的只是一套适合自己的法则，让你在任何情况下，都能抵挡人性带来的失误操作。