【核心观点】

• 多链部署是DeFi协议长期趋势。 以太坊蓝筹DeFi加速多链部署，以Sushi为代表的以太坊头部DEX目前已经跨14条链；

• 以太坊通缩或成为可能。 随着DeFi和NFT的快速发展，ETH链上交互持续增加，每周销毁量持续上涨，以太坊年通胀率在持续走低，未来以太坊进入通缩有望实现；
  

• 价值回归底层公链。 今年以来，公链板块快速崛起，BSC、Sonala为代表的的以降低POS验证节点及资金扶持组合拳为代表的的交易所公链，Matic、Fantom、AVAX为代表的低TPS和兼容以太坊EVM的第二梯队公链也进入市值前20，同时以分片为代表的的Near和Harmony也紧跟其后，纷纷推出资金扶持计划。未来哪条公链能成功跑出来仍然悬而未定。

  下面是本期周报详细内容，enjoy～

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一周链上数据分析

本周链上总锁仓（TVL）再创新高，DeFi链上TVL峰值达到了2450亿美元，对比上周峰值2400亿美元锁仓数据，本周环比上升2%，链上资产持续增长。排名前三公链分别是ETH链总锁仓1631亿美元，BSC链总锁仓201亿美元，Solana链总锁仓129亿美元。

公链锁仓数据

信息来源：https://defillama.com/home

本周锁仓变化为：

本周波场数据爆发，DeFi交互活跃催生以太坊稳定币链DAI链上资产爆发，Near推出8亿美元扶持计划，Kusama生态逐渐活跃。

L2锁仓变化：本周，L2方案Arbitrum锁仓增幅20.71% ，总锁仓额达到22.8亿美元；optimism锁仓增幅-0.56%，锁仓总额1.4亿美元。

协议锁仓数据

本周AAVE锁仓达194亿美元，位列全网第一，Curve （186亿美元）和MakerDAO（167亿美元）分列二三位。本周AAVE锁仓上升至第一与其近期的多链部署有较大的原因。

7日TVL增幅最大DAPP为CAP(Arbitrum链DEX)，增幅480%；Tomb Finance（FTM链算法稳定币）排名第二，增幅323%； DeFis Network（EOS链DEX）排名第三，增幅 +246% 。其他主流DeFi协议本周锁仓数据表现良好。

主流公链历史总交易笔数罗列

Solana、BSC和Matic一直以低费高效的表现，被广大交易者使用，以太坊虽为公链龙头，一直被冠以贵族链之称，交易使用频率并不是最高的。此图的历史数据充分反应了目前用户的公链使用习惯。

以太坊销毁

本周以太坊销毁超72299枚，相比上周销毁61620个本周继续保持上升势态。按近期销毁及产出量计算，目前以太坊年增发率持续降低，保持在2.1%/每年，通胀率继续下降。随着未来链上活动增加，以太坊或许有进入通缩的可能性。

信息来源：https://ultrasound.money/

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本周行业动态

以太坊突破 4400 USDT，创历史新高

以太坊 市场

10月29日，以太坊盘中突破 4400 USDT，24 小时内涨超 11%，创下历史新高。

持有超 100 个比特币的地址数量达 16200 个，创近 5 个月新高

Glassnode 数据显示，持有超过 100 个比特币的地址数量达到 16200 个，创近 5 个月新高。

美财政部将授予美 SEC 对稳定币的监管权

据彭博社援引消息人士报道，美国财政部预计本周将发布一份报告指出美国证券交易委员会（SEC）拥有监管稳定币的重大权力。此外，该报告还敦促国会通过立法，规定稳定币应该受到与银行存款类似的监管。(近年来，美国政府一直和稳定币发行机构保持暧昧之势，但以USDT为首的稳定币机构一直以来被传出锚定金去向不明，这次，美国政府和SEC有意在未来对稳定币中心化发行机构加强监管)

尼日利亚正式推出其央行数字货币 eNaira

尼日利亚正式推出其央行数字货币 eNaira，eNaira 由金融科技公司 Bitt 开发，其背后的数字货币管理系统也是此前东加勒比央行数字货币的管理系统。同时，尼日利亚发布了两款数字货币钱包「eNaira speed wallet」与「eNaira merchant wallet」，已可以从 Google 和 Apple 的应用商店下载。尼日利亚央行行长 Godwin Emefiele 在正式发布 eNaira 时表示，目前已铸造了约 5 亿 eNaira，价值约 121 万美元。

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DeFi投融资动态

Solana 生态借贷协议 Solend 完成 650 万美元融资，并将于 11 月初进行 IDO

Solana 生态借贷协议 Solend （SLND）宣布完成 650 万美元融资，投资方包括 Polychain Capital、 Dragonfly Capital、Race Capital、Coinbase Ventures、Solana Ventures、Alameda Research、Aave 创始人兼 CEO Stani Kulechov、dYdX 创始人 Antonio Juliano、Coinbase 前首席技术官 Balaji Srinivasan、UMA Protocol 联合创始人 Hart Lambur、SushiSwap 联合创始人 0xmaki、Ribbon Finance 社区经理 Julian Koh 等。

同时 Solend 将于 UTC 时间 11 月 1 日 12:00 PM 进行 IDO，会销售代币总供应量（1 亿枚）的 4%。IDO 的所有收益都将通过 SLND 代币进入由 Solend DAO 拥有和管理的 Solend 金库。

多链钱包 XDEFI 计划通过 MISO 平台进行 IDO 融资 1200 万美元

据 CoinDesk 报道，多链钱包 XDEFI 计划于 11 月初在 SushiSwap Launchpad 平台 MISO 上进行 IDO，拟筹资 1200 万美元，原生代币为 XDEFI。XDEFI 代币是一种 ERC20 代币，代币经济由 Delphi Digital 设计，其主要存在目的是为生态系统的参与者创造一个长期的激励机制，未来可以用来质押（质押 XDEFI 得到 rXDEFI，可以获得协议收入，质押时间越长就可以得到更多 rXDEFI，质押时间从 0 到 12 个月不等），参与治理，为生态项目提供融资（Bulid）以及玩赚（Play to Earn）。

此前消息，9 月 29 日，多链钱包 XDEFI 完成 600 万美元融资，Mechanism Capital 领投，DeFiance Capital、Alameda Research、Sino Global Capital、Animoca Brands、CoinGecko 和 Morningstar Ventures 参投，个人投资者包括 Darren Lau （The Daily Ape）、Mark Zeller （Aave）、Scoopy Trooples 以及 Mariano Conti。

DeFi 利率衍生品协议 Swivel 完成 350 万美元融资，IOSG Ventures、Multicoin Capital 等参投

去中心化固定利率贷款和利率衍生品协议 Swivel 完成 350 万美元战略轮融资，IOSG Ventures、Multicoin Capital、CMT Digital、Ambergroup、GSR Markets、SCC Investments (Genesis Trading)、 Fenbushi Capital、SevenX Ventures 和 OKEx Blockdream Ventures 参投，所筹资金将用于接洽交易伙伴、加强流动性，并为 2021 年 10 月上线的 Swivel V2 做准备。此前 Swivel 进行了 115 万美元种子轮融资，总融资金额为 465 万美元。

（众所周知，无论是 Compound，还是 AAVE，里面的利率都是随时浮动的。 利率波动会使得借 贷 双方很难对未来进行规划，也不利于投资决策及适当的风险对冲。 这也是为什么传统金融领域中，大部分的借 贷 市场份额，都是由固定利率产品所主导。 由此不难想象，DeFi 的借贷发展，一定也会朝着这个方向开拓，Swivel 主打固定利率借贷的项目。）

智能合约漏洞赏金平台 Immunefi 完成 550 万美元融资，Electric Capital、Framework Ventures 等参投

智能合约漏洞赏金平台 Immunefi 完成 550 万美元融资，Blueprint Forest、Electric Capital、Framework Ventures、Bitscale Capital 等 11 家机构投资者以及一系列私人投资者参投，所筹资金将用于推进其在 DeFi 安全领域的服务，为智能合约协议提供资产保护，并对善意黑客进行财务激励。

去中心化存档与验证网络 KYVE 完成 280 万美元融资，Permanent Ventures、Hypersphere Ventures 领投

去中心化存档与验证网络 KYVE 完成 280 万美元的第二轮融资，Permanent Ventures、Hypersphere Ventures 领投，Coinbase Ventures、Flori Ventures （Celo 的风险投资部门）、Mina Foundation、Twitch 创始人 、Nifty’s 联合创始人 John Scianna、Covalent 联合创始人 Ganesh 和 Erik 以及 NEAR 产品经理 Alex Shevchenko 。

（去中心化存档概念理解：https://www.sohu.com/a/227223064_211120）

CoinList 完成 1 亿美元 A 轮融资，Accomplice 和 Agman 共同领投

代币发行及融资平台 CoinList 完成 1 亿美元 A 轮融资，该轮融资使 CoinList 估值达到 15 亿美元，Accomplice 和 Agman 共同领投，Access Ventures、Alphome Capital、Broadhaven Ventures、Continue Capital、CMT Digital、DFG、FBG Capital、Fenbushi Capital 以及来自 GoldenTree Asset Management、Hack VC、HashKey Capital、Jsquare、LD Capital、Metaplanet、Perpetual Value Partners、Rising Tide Fund 和 Taavet+Sten 的高管等参投，所筹资金将用于扩展 CoinList 的服务和运营，以更好地支持采用者与全球社区，同时还将用于推出 CoinList Karma 和 CoinList Governance 等新产品，以提高协议参与度，并继续在加密世界中找到最好的新项目，帮助他们及其社区取得成功。

波卡生态 NFT 公链 Unique Network 融资 1130 万美元，Outlier Ventures 领投

波卡生态 NFT 公链 Unique Network 融资 1130 万美元，Outlier Ventures 领投，The LAO、Flamingo、Nalu Capital 及包括现有投资人在内的 200 多位投资方参投，所筹资金将用于为即将推出的 Kusama NFT 链 Quartz 做准备。Quartz 将支持 Kusama 网络上的 NFT 功能，允许任何人建立 NFT 市场并体验不同区块链之间的互操作性，如以太坊、基于 EVM 的链及其他 NFT 区块链。

区块链数据分析公司Elementus获1200万美元A轮融资，Alameda Research参投

10 月 29 日，区块链数据分析公司 Elementus 宣布在 A 轮融资中获得了 1200 万美元。这些资金将有助于推进该公司的机构级情报平台。这轮融资由 Velvet Sea Ventures 领投，参与融资的有 Alameda Research、BlockFi、Pomp Investments、Lightspeed、Gemini Frontier Fund、Blockchain.com 和 Avon Ventures。这家初创公司与专门从事数据分析的上市软件公司Palantir关系密切。Elementus 针对政府机构、金融机构、研究人员和投资者提供区块链合规和数据分析解决方案。加密取证解决方案可用于市场情报、安全漏洞检测和识别不良参与者。

加密资产交易平台Voyager Digital获Alameda Research7500万美元战略投资

据 PRNewswire 消息，加密资产交易平台 Voyager Digital 获得 Alameda Research7500 万美元战略投资。本次投资将加强双方在 NFT 以及加密资产衍生品领域的合作关系。Voyager Digital 是一家成立于 2018 年的美国加密资产交易平台，致力于为投资者提供透明高效的加密资产交易服务。

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项目动态更新

NEAR生态更新

Harmony（one）生态更新

ICP生态更新

Perpetual Protocol

去中心化衍生品协议 Perpetual Protocol 在其 V2 版本测试网上推出交易大赛 Perfect Game，比赛于北京时间 10 月 26 日 22:00 开始，截止至 11 月 2 日 22:00。比赛奖池为 20 万个 PREP，价值超 300 万美元，参与比赛的人越多，释放的奖励就越多，用户在达到一定的目标时能得到一定数量的游戏券，游戏券越多能分到的奖励就越多，奖励将在 Perpetual Protocol 在 Arbitrum 主网正式推出 V2 版本后发放。

Uniswap

Uniswap 协议自 2018 年 11 月推出以来，截至上周末总交易量已超过 5000 亿美元，其中在以太坊 Layer 2 上（Arbitrum、Optimism）已产生 20 亿美元的交易量。

数字资产投资公司 Valour 推出的关于 Uniswap 的交易所交易产品（ETP）「Valour Uniswap」已上线法兰克福证券交易所并开启交易，它由 Valour 购买或销售等值的 UNI 代币，使投资者能够简单而安全地获得 UNI 的风险敞口。

（以BTC为例，ETF和ETP的区别：ETF是一篮子指数基金，追踪比特币涨跌而实现ETF涨跌，无实物依托，而ETP是有实物依托且可交易的债券）

Moonbeam

波卡智能合约平台 Moonbeam 计划利用自身的以太坊兼容性，在 11 月 1 日前集成 SushiSwap，以通过使用 Polkadot 的跨链集成功能，提供 DOT、KSM、Moonbeam 平台上创建的资产、Polkadot 生态系统中其他链上资产的流动性交易服务。

DOT

在由万向区块链实验室主办的 2021 第七届区块链全球峰会上，波卡创始人 Gavin Wood 表示，非常自信平行链会在 12 月份开始在技术上实现可行性，目前已经完成完整代码审计。另外，Gavin Wood 还分享了 Substrate 和 Polkadot 状态进展，第二次桥审计正在进行中，另外，即将部署一个从测试网 Rococo 到桥测试网 Wococo 的桥，来测试可行性。

OMG

币安宣布支持向 OMG Network 代币 OMG 持有者空投以太坊二层扩容网络 Boba Network 代币 BOBA，空投快照将于北京时间 11 月 12 日 8:00 左右开始，用户需至少持有 0.1 OMG 才可获得空投。

Terra （ Luna ）

Terra 联合创始人 Do Kwon 在推特表示将于下周发起提案，销毁社区池中的 9000 万 Luna 以铸造用于 Terra 生态保险协议 Ozone 的美元稳定币 UST，这也就意味着可以减少 9000 万个 Luna 总量，并增加 30 至 40 亿 UST。他认为此次交易会产生大量的交易费收入，可以为 Luna 的质押收益提升 5 倍。

Lido

关于在 MakerDAO 中添加来自以太坊 2.0 质押协议 Lido Finance 的 wstETH 代币作为抵押品的提案得到通过，wstETH-A 金库初始债务上限为 500 万枚 DAI，债务下限为 1 万枚 DAI。用户可以在 Lido Finance 中质押 ETH 得到 stETH，然后通过 Lido Finance 的一键包装功能将 stETH 兑换为 wstETH，最后用户可以用 wstETH 抵押进 MakerDAO 铸造 DAI。

Mask Network

Web 3.0 项目 Mask Network 宣布获得区块链存储协议 Arweave 的战略投资，以支持 Mask 的未来战略发展，Mask 称此次投资的方式是双方互换协议代币。Mask 表示，Arweave 在其历史上一直支持开放网络项目，并与 Mask 合作了一段时间，包括曾经在 2020 年 5 月向 Mask Network 提供资金支持。此前 Mask 扩展中推出的文件服务功能就是利用了 Arweave 区块链方案创建的，使得用户可以直接在社交媒体上分享文件，自推出以来已经有 2865 个文件被储存。

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新项目观察

Solana 生态永续期货交易平台 Drift Protocol 上线 alpha 主网

Solana 生态永续期货交易平台 Drift Protocol 宣布上线 alpha 主网。此外，Drift Protocol 还将为其早期社区成员空投 NFT 系列 Drift Alpha Ticket ，共 1500 个，可用于访问 alpha 主网，获得未来的社区奖励，参加交易比赛或销毁转换为 Drift Play Pass NFT 等。

流动性提供平台 WOO Network 推出 BSC 上去中心化交易平台 WOOFi Swap

流动性提供平台 WOO Network 推出币安智能链（BSC）上去中心化交易平台 WOOFi Swap，该平台使用 sPMM （Synthetic Proactive Market Making）链上做市商算法，可以以模拟中心化交易所订单簿的价格、滑点和深度的方式提供链上流动性。此外，WOOFi Swap 的交易费用设置为 0.1%，并通过桥接中心化交易所的流动性和对冲策略来降低流动性提供者的无常损失。目前，Kronos Research 已成为第一个做市商。

目前 WOOFi Swap 已部署智能合约并处于 alpha 测试阶段，智能合约已通过 CertiK 审计。WOOFi Swap 还额外推出了最高奖励 5 万 USDT 漏洞赏金计划。

波卡生态跨链 DEX 协议 Zenlink 发布启动流程，并将通过 IYO 发行代币 ZLK

波卡生态跨链 DEX 协议 Zenlink 发布启动流程，主要分为四个领域，分别是代码审计、平行链集成、DApp 发布、ZLK 转账。根据该启动流程，Zenlink 将同时集成至 Moonriver，Bifrost 和 Shiden 三条 Kusama 平行链中。此外，Zenlink 将通过初始收益发行（Initial Yield Offering，IYO）代币 ZLK，团队表示，IYO 指通过发起收益活动并在达到相关目标时开启代币转移和流通来完成代币的初始发行。Zenlink 将在 Kusama 和 Polkadot 网络发行同一套 ZLK 代币，总供应量为 1 亿枚，ZLK 代币总供应量的 50% 将通过流动性挖矿、交易挖矿、Staking 等收益活动来分配给社区用户。

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总结

• 按照"时光机"原理分析，未来公链战争中仍然有很多发掘新项目价值及投资的机会，例如早期的BSC的Pancakeswap、Sonala的Raydium 。

  
  

• 从近期几起的项目合并和合作分析（Matic合并HEZ，NU和KEEP合并，Mask Network获得FIL代币投资并和AR互换代币），未来项目与项目之间的合作兼并会加巨，强者恒强。

  
  

• DeFi作为加密市场资金的主要去向，未来发展会越发蓬勃，甚至虹吸传统银行、证券交易所资金和交易量；近期传统资金对CeFi（交易所、借贷、理财、支付）投资紧密，未来在政策允许的市场里，加密市场CeFi和DeFi是相辅相成的。
  

  
  

• 从近期投融资角度分析，场外资金对NFT、元宇宙和链游的投资喜好在增加，并且投资金额和笔数超过DeFi。