NFT布局概要：Rarible数据分析 私募价格推算

Rarible从2020年7月分发Token开启“市场流动性挖矿”之后，交易量、活跃度一直不错，我们今天看看Rarible的数据情况，确定此标的是否值得布局。

本文结构：

• 概要

• NFT领域到底哪个板块值得投资？

• 机制分析

• 平台盈利模式

• 创作者盈利模式：可以设置“版税”（Royalty）

• 参与交易者盈利模式

• 数据情况

• Rari市值

• 融资情况：不够透明，本文推算私募价格

• Pre-Seed Round

• Seed Round

• A轮

• 总结

• 两点需要注意

概要

Rarible是一个NFT交易平台。长久以来，NFT市场最大的交易平台是Opensea，Rarible常年处于交易量前五的位置。

NFT领域到底哪个板块值得投资？

细化一下问题，是公链值得投资还是交易平台值得投资？

因为NFT艺术品、游戏道具、卡牌等等都倾向于中短期炒作或者属于专业领域，普通投资者很难对艺术风格、游戏趋势做出很好的把握，如果是个人收藏NFT那没问题，如果是投资盈利，则需要思考。

公链这块基本上三条（最近变成了4条）：ETH、FLow、WAX，最近Ronin也趁势崛起。

原则很简单，哪条链用的多，哪条链对于NFT领域就是最大共识。

这是24h和All time的交易量数据，基本上Axie最近势头比较猛， Ronin 是Axie Infinity 专为区块链游戏开发的以太坊侧链，目前排行榜上就一个Axie交易量却杀到了头名。

可以这么说，公链的优势不是很大，Flow上面一个NBA top shot杀出圈，Ronin一个Axie杀到头名。Wax上最出名的是Alien Worlds，交易量勉强到前十。

这些侧链（如Ronbin是ETH侧链）或者公链，最大的噱头是可降低ETH上的gas费、提高速度，提升用户体验。

其他，大多数NFT发行都是在ETH上，那么在伦敦硬分叉和ETH2.0之后，有理由相信NFT领域更多的玩家倾向于在ETH之上，也就是说NFT领域的其他公链侧链基本可以摈弃。所以，排除了直接购买NFT与公链两个板块后，剩下的可以投资的最佳标的是平台。

平台的价值来自交易量来自活跃用户。

Opensea没有token，暂时没法投，如果Opensea发token，那就是NFT领域的Uniswap。就是说Opensea在NFT领域的地位就相当于DeFi领域的Uniswap。

于是转向TVK、Rari等交易平台的平台币机会。

机制分析

Rarible平台兼容和支持 ERC721、ERC1155 标准的游戏道具、域名服务、加密艺术品等多种类型的 NFT 交易，支持固定价格交易和拍卖交易。Rarible使用方法就是用钱包链接上去之后，购买、铸造的NFT全部存在自己的钱包里。

• 平台盈利模式

销售额的2.5%作为平台手续费。

• 创作者盈利模式：可以设置“版税”（Royalty）

https://www.notion.so/rarible/rarible-com-FAQ-a47b276aa1994f7c8e3bc96d700717c5

举例：我制造了一个NFT，这个NFT的版权是我的。我将其卖给张三，价格为1ETH，张三再卖给李四这个NFT给李四，价格为100ETH，张三卖给李四这个销售额为100ETH，我可以设置版税如果设置为3%，那么我就会拿到3ETH的版税。然后，李四拿着我的NFT继续卖出去给王五，我依然可以拿到这个销售额的3%，当然，不一定是3%你可以设置为10%。

如果你能创造出一个或者一批优秀的NFT作品，有人买，且不断转手，作为版权拥有者，你的收入是源源不断的。

• 参与交易者盈利模式

即“市场流动性挖矿”，每周会分发Token75000个，50%给买方，50%给卖方。

数据情况

以上为Duneanalytics数据整理，6月份交易金额，第一名还是Opensea1.485亿美金，第二名Rarible880万美金，第三名Foundation 400万美金，第一名Opensea优势过于明显。

Rarible月活用户约2万人

Opensea月活用户约4万人为Rarible的两倍。

经济模型

Token总量2500万个，分配如下：

30% 投资人—750万，解锁周期和方式没有公告；10% 空投—250万，7月15日和20日已经分别空投了50万和100万枚；60% 市场流动性挖矿—1500万，2020年7月19日开始一周发75000个。

• Rari市值

根据coingeko信息，目前Rari流通量453万枚，价格10美金，流通市值为4500万美金。

融资情况：不够透明，本文推算私募价格

2020年9月8日有了一个pre-seed融资，只是说了融资未披露价格和资金量。2021年2月3日种子轮融资，175万美金，2021年6月23日融资1420万美金。

融资信息中还披露了部分Rarible平台信息。具体信息如下图：

• Pre-Seed Round

2020年9月8日

金额：未披露

价格：未披露

• Seed Round

2021年2月3日

金额：175万美金

价格：未披露

• A轮融资

2021年6月23日

金额：1420万美金

价格：未披露

这里的问题在于：

第一、Rarible融资从不披露Token数量，只披露融资金额也就是说无法知道Token融资价格；

第二、Rarible相关融资机构中有知名Tokenfund（加密资产投资基金），假设全部投资都是Rari这个币。

总融资金额应该在175万美金+1420万美金，也就是1595万美金。pre-seed这一轮可以认为只有几十万美金，忽略不计。共计融资金额为1600万美金-1650万美金。

那么，假设750万个投资人的币，已经全部分配完毕，就是这约1600万美金。Rari的私募价格是：

1650万美金÷750万=2.2美金。

Rari私募平均价格高于2.2美金——这就是我对Rari币私募价格的估算。

私募价格可以作为投资的重要参考指标之一。

备注：如果没有分配完毕，小于750万个币，还准备进行下一轮融资，那么，Token私募价格会更高

总结

本文讲述了Rarible作为NFT交易平台的价值，并且简要分析数据并对比了Opensea的核心数据，Rarible基本上还是在NFT交易平台第二的位置。

本文最重要的内容是：对Rari的私募价格进行了合理估算。

这里有两点值得注意：

第一、Rarible最大的竞争对手Opensea如果进行Token分发不一定对Rari造成冲击，更有可能的是激发整个NFT赛道的潜力；

第二、Rarible的融资机构中不乏知名机构，可是其融资的相关细节确实披露不够，只能从融资金额和融资份额进行推算，本文推算结果是高于2.2U的价格。

其他参考文章：

《NFT投资纲要：三条公链两个平台一个项目》

《如何制作和销售自己的NFT？Rarible使用指南》

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